量化天地 | 上涨和下跌，CTA在哪种股票市场下更能挣钱

会周期性性近来解决方案大概赴援已领先偏心率近来解决方案调整仓位，但近来持续小时不一定极低约，所以空头仓位也不就会很极低，CTA解决方案似乎就会继续下急升一段小时然后企稳，短期内反弹幅度不就会实在大。

极低约期来看，当的产品降解很多母公司加息消息后，俄乌冲突和流感引发的供应以链问题或仍极低约期存在。虽然在当今世界流动性缩紧、农业北行、所需衰退的生态下，消费者似乎就会走出北行近来衍生品，但后曾每一次振荡的某种程度也很小。

促请投资者人等待的产品近来衍生品平衡、CTA仓位调整后的机就会。

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周期性性近来和基本面定量解决方案的防守属性更强

如果迄今为止有系统设计所需，CTA次子解决方案又应以该怎么必需呢？

当今世界CTA解决方案新产品中就会，近来藏身处类的数量占有比约52%，其次为基本面的26%，相联解决方案占有比约15%。国内的定量CTA解决方案也同样以近来藏身处和基本面定量辅以。我们按照偏心率近来解决方案、中就会周期性近来解决方案、周期性性近来解决方案、基本面定量四个类群选得用了都有性新产品，对净值归一化后，得用中间值顺利完成比较。

上图：中就会偏心率近来解决方案更容易所受的产品调极低急升因素

图表缺少：象山愿景，大卫学术研究；汇总月末：2022/6/20 极低约期来看，中就会偏心率近来解决方案的收入较低周期性性和基本面定量，它们在近来衍生品前提条件更佳地利用机就会，但相应以地，它们的调极低落赴援也极低。在近来反转的时候，中就会偏心率解决方案的反应以速度无法周期性性快，后撤也就会比起很小。上图中就会新产品图表汇总到6月初10日，在此之后一周的产品大急升，中就会偏心率解决方案投资者母公司大多碰上了3个点以上后撤，而周期性性和基本面定量急升幅相当大。

如果在当下时点系统设计CTA，可以必需一些业绩平衡性较佳、后撤相当大的周期性性近来、基本面定量、相联解决方案新产品，等的产品近来衍生品平衡再次系统设计中就会偏心率近来解决方案新产品。

本文结束

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